Le taux d'escompte sur la facture. Comment calculer les intérêts (escompte) sur une facture reçue. Nous émettons une facture : pas de revenus, pas de dépenses

Si une banque ou une autre organisation émet son propre effet d'escompte, on suppose alors, en règle générale, que la valeur nominale de cet effet est supérieure à son prix de vente, puisque le titulaire reçoit un revenu sur un effet d'escompte en raison de l'escompte.

L'escompte est la différence entre le prix d'achat d'une lettre de change et son prix nominal (montant de la facture précisé dans le texte de la lettre de change).

Comment est calculé l'escompte sur les effets de commerce en vue de déterminer la rentabilité de l'effet et à des fins comptables ?

Calcul de l'escompte lors de l'émission d'une facture (rendement de la facture)

Lors du calcul de l'escompte, le tireur émettant sa propre facture prend en compte :

le délai avant lequel l'effet ne peut pas être présenté au paiement (c'est-à-dire pendant lequel le tireur peut utiliser les fonds récoltés grâce à l'émission de l'effet) ;

coût des ressources (taux en %) auquel le tireur attire (pourrait attirer) un montant similaire de fonds pour une période similaire.

Si l'accord entre le tireur de l'effet émettant son propre effet et le futur détenteur de l'effet fixe le prix de vente de l'effet, alors pour calculer l'escompte, il est nécessaire de déterminer la valeur nominale (facture) de l'effet. Cela peut être fait en utilisant la formule :

où:

La durée de la lettre de change est le nombre de jours calendaires à compter de la date suivant la date d'émission de la lettre de change jusqu'à la date d'échéance de la lettre de change indiquée dans le texte de la lettre de change.

Il convient de garder à l'esprit qu'en règle générale, il n'est pas conseillé d'émettre des billets à ordre à vue avec escompte. Après tout, une telle facture peut être présentée au paiement dans un délai d'un an à compter de la date d'émission n'importe quel jour et il n'est pas possible de déterminer son délai de calcul d'un montant d'escompte raisonnable et, par conséquent, la rentabilité d'une telle facture.

La situation des lettres de change payables « à vue, mais au plus tôt à une certaine date » est à peu près similaire, mais il est toujours possible de calculer l'escompte sur une telle lettre en fonction de la période à compter de la date suivant la date d'émission de la lettre de change. facture à cette date précise. La procédure d'émission de ces factures et de calcul de la remise sur celles-ci est mieux déterminée par la politique comptable.

Taux en % – le taux d'attraction de ressources pour une période similaire à la durée de la facture. Le calcul utilise généralement le taux d'intérêt auquel le tiroir-caisse pourrait attirer des fonds pour la période spécifiée. La référence peut être les taux des prêts interbancaires, les taux moyens des prêts ou des dépôts, les taux de refinancement, etc. La procédure d'établissement de ces taux est déterminée par le tireur dans la politique comptable. En règle générale, les banques prescrivent la procédure de fixation des taux d'intérêt sur les ressources attirées et allouées conformément aux termes de la politique de dépôt.

Calcul de la remise sur les factures. Exemple 1.

Traktor LLC a exprimé le désir d'acheter la propre facture d'escompte de la banque pour 200 000 roubles pour une période de 3 mois. La banque émet sa propre facture le 01/03/2012 avec un délai de présentation du 01/06/2012 (le délai de circulation de la facture est de 92 jours). Autrement dit, Traktor LLC peut présenter cette facture pour remboursement le 01/06/2012 ou dans les deux jours suivant cette date.

Si la lettre de change n'est pas présentée dans le délai imparti, alors Traktor LLC peut la présenter dans le délai de prescription fixé par le droit civil - 3 ans

La Banque fixe les taux d'intérêt conformément à la politique de dépôt élaborée, en tenant compte d'une analyse du marché actuel des taux d'intérêt. Le coût des ressources attirées par la banque pour une durée de 3 mois est de 6% par an.

Calcul du montant nominal de la facture (arrondi au rouble le plus proche) :

Ainsi, la banque émet sa propre lettre de change d'une valeur nominale de 203 016 roubles avec une période de présentation du 01/06/2012. Traktor LLC achète cette facture avec une remise de 3 016 roubles (203 016 – 200 000) pour 200 000 roubles.

Une procédure similaire de calcul de la remise lors de l'émission de votre propre facture de réduction peut être proposée si la facture de réduction spécifiée dans l'exemple est payable « à vue, mais au plus tôt le 01/06/2012 ». Bien entendu, la durée de circulation de cette facture ne sera plus de 92 jours, mais de 92 jours + 366 jours = 458 jours (jusqu'au 01/06/2013). Mais il est plus judicieux pour la banque de calculer l'escompte, afin de vendre cette facture, sur la base des mêmes 92 jours, puisqu'après le 01/06/2012, la facture peut être présentée n'importe quel jour.

Lors du calcul de la remise sur une facture, vous devez prendre en compte le nombre de jours par an pendant la période de circulation de la facture. Si la période de circulation de la facture couvre deux ans avec un nombre de jours différent (365 et 366), alors le calcul doit être ajusté.

Calcul de la remise sur les factures. Exemple 2.

Dans les données de l'exemple 1, modifions l'échéance de la facture, qu'elle soit égale à 337 jours du 01/03/2012 au 01/02/2013. Ainsi, le projet de loi circule 305 jours en 2012 et 32 jours en 2013.

2012 – 366 jours, 2013 – 365 jours.

Calcul de la dénomination de la facture :

La remise est de 11 052 roubles (211 052 - 200 000).

Calcul de la remise sur les factures à des fins comptables

Pour la comptabilisation de l'escompte sur les effets de commerce émis ou achetés, ce qui importe n'est pas la période pendant laquelle le tireur peut utiliser les ressources provenant de l'émission de l'effet et en fonction de laquelle est calculé le rendement de l'effet, mais la période de circulation de la facture.

Conformément à l'article 22 du Règlement du ministère des Finances de la Fédération de Russie "Comptabilité des investissements financiers" PBU 19/02" et à l'article 3.3.3 (Annexe 10) du Règlement de la Banque de Russie "Sur les règles de tenue de la comptabilité dans les établissements de crédit situés sur le territoire de la Fédération de Russie" du 16/07/2012 n° 385-P, l'escompte sur les effets de change est appliqué en comptabilité au résultat financier de manière uniforme sur la période de circulation de l'effet :

Dépenses mensuelles - par le tireur sur ses propres factures émises ;

Mensuel sur les revenus - par le titulaire de la facture sur les achats (factures à prix réduit).

Pour les banques, cette approche est confirmée par les précisions de la Banque de Russie.

Le calcul de l'escompte sur les effets de commerce et sa répercussion comptable s'effectue :

au mois d'émission de la lettre de change - à compter de la date suivant la date d'émission de la lettre de change (après la date d'acquisition de la lettre de change d'un tiers) jusqu'au dernier jour calendaire du mois ;

les mois suivants (à l'exception du mois de présentation de l'effet au paiement et/ou de la fin du délai de circulation) - du 1er jour du mois au dernier jour du mois inclus ;

au mois de présentation de la facture pour le paiement et/ou l'expiration de son délai de circulation - du 1er jour du mois jusqu'à la date de présentation de la facture et/ou d'expiration de son délai de circulation inclus.

Le calcul mensuel de la remise sur factures à des fins comptables se fera selon la formule :

La période de référence signifie le mois en cours.

Calcul de la remise sur les factures pour la comptabilité selon l'exemple 1 ci-dessus :

1. Option, si la lettre de change a été émise avec un délai de présentation du 01/06/2012 (délai de circulation - 92 jours) :

Le tireur accumulera et reflétera en dépenses, et le titulaire de la facture en revenus (méthode de comptabilité d'exercice) le montant de l'escompte :

31/03/2012 :

3016 frotter/92 jours x 30 jours (en mars) = 983,48 frotter.

30/04/2012 :

3016 frotter/92 jours x 30 jours (en avril) = 983,48 frotter.

31/05/2012 :

3016 roubles/92 jours x 31 jours (en mai) = 1016,26 roubles.

01/06/2012 (accumulation complémentaire à la date de remboursement des titres) :

3016 frotter/92 jours x 1 jour (en juin) = 32,78 frotter.

2. Option, si la lettre de change a été émise pour une période « à vue, mais au plus tôt le 01/06/2012 » (délai de circulation - 458 jours) (par exemple : laissez Traktor LLC présenter la facture pour remboursement le 08 /05/2012) :

Le tireur accumulera et reflétera en dépenses, et le titulaire de la facture en revenus (méthode de comptabilité d'exercice) le montant de l'escompte :

31/03/2012 :

3016 frotter/458 jours x 30 jours (en mars) = 197,55 frotter.

30/04/2012 :

3016 roubles/458 jours x 30 jours (en avril) = 197,55 roubles.

31/05/2012 :

3016 frotter/458 jours x 31 jours (en mai) = 204,14 frotter.

30/06/2012 :

3016 frotter/458 jours x 30 jours (en juin) = 197,55 frotter.

31/07/2012 :

3016 roubles/458 jours x 31 jours (en juillet) = 204,14 roubles.

Au 05/08/2012, le tireur accumulera en outre en charges, et le titulaire de l'effet en revenus, la différence entre le montant total de l'escompte et le montant de l'escompte reflété antérieurement dans le résultat financier :

3016 – (197, 55+197, 55+204, 14+197, 55+204, 14) = 3016 – 1000, 93 = 2015, 07 frotter.

Il est à noter que les effets à escompte ne sont pas payés par le tireur pour un montant supérieur à la valeur nominale de l'effet, même si l'effet est présenté au remboursement après l'expiration du délai de circulation.

Si une lettre de change à escompte d'un tiers est achetée, le calcul de l'escompte, afin de la refléter en comptabilité, est effectué par l'acheteur de la lettre, sur la base de la période de circulation restante de la lettre.

Calcul de la remise sur les factures. Exemple 3.

31/05/2011 L'organisation A a reçu une lettre de change d'un tiers (banque) de l'organisation B en paiement de ses marchandises. La date d'émission de la facture est le 01/02/2011, la valeur nominale de la facture est de 100 000 roubles, le prix d'achat est de 90 000 roubles, soit réduction – 10 000 roubles. La lettre de change est exigible le 1er septembre 2011.

La durée de circulation restante de l'addition est de 92 jours (30 jours en juin + 31 jours en juillet + 31 jours en août + 1 jour en septembre).

L'organisation A reflétera la remise en comptabilité (méthode d'exercice) du montant.

Une fois que votre entreprise a émis sa propre facture, vous devez surveiller mensuellement le montant des intérêts sur la facture ou de la réduction sur la facture (cela dépend du type de votre facture). En effet, aux fins de l'impôt sur les bénéfices, il existe certaines restrictions concernant la comptabilisation des intérêts dans les dépenses. Et ces restrictions s’appliquent également aux intérêts sur les factures et aux remises.

Comment calculer les intérêts sur une facture pour un mois

Le texte de la facture portant intérêt doit indiquer le taux de calcul des intérêts que le tireur sera tenu de payer au-delà de la valeur nominale lors du remboursement de la facture.

Attention

L'accumulation des intérêts cesse à l'expiration du délai maximum de présentation de la facture au paiement.

En règle générale, les intérêts commencent à courir le lendemain du jour de l'établissement de la facture. Mais si la facture elle-même indique une date de début différente pour l'accumulation des intérêts, ce sera alors le premier jour pour l'accumulation des intérêts. pp. 5, , 77 Règlement sur les lettres de change et les billets à ordre, approuvé. Résolution du Comité exécutif central de l'URSS et du Conseil des commissaires du peuple de l'URSS du 07/08/37 n° 104/1341 (ci-après dénommé le Règlement) ; Lettre du Ministère des Finances du 6 novembre 2008 n°03-03-06/2/150. Une exception est une facture avec un délai de paiement « à vue, mais pas plus tôt ». S'il n'est pas précisé à partir de quelle date les intérêts doivent être courus, ils peuvent alors être courus à partir de la date « au plus tôt » article 19 de la résolution du plénum de la Cour suprême n° 33, plénum de la Cour suprême d'arbitrage n° 14 du 12/04/2000.

Les intérêts courent le jour de la présentation de la facture au paiement, mais en général pour une durée maximale de 365 (366) jours, à moins qu'un délai plus long ne soit spécifié dans la facture elle-même.

Si le tireur a limité le délai de présentation de la facture avec la clause « à vue, mais pas plus tôt », alors 365 jours commencent à courir à compter de la date « pas plus tôt ».

Par exemple, les intérêts sur une facture avec un délai de paiement « à vue, mais au plus tôt le 12/03/2013 » sont courus jusqu'au 11/03/2014. Si la facture est présentée plus tôt, par exemple le 24/05/2013, le dernier jour de calcul des intérêts est le 24/05/2013.

Le montant des intérêts courus pour le mois en cours est calculé comme suit :

au cours du premier mois d'accumulation des intérêts - à partir de la date du début de l'accumulation des intérêts jusqu'au dernier jour du mois ;
au mois de présentation de l'effet de rachat - du 1er jour du mois jusqu'au jour de présentation ;

Comment calculer la remise sur une facture pour un mois

Pour que les dépenses sous forme d'escompte (qui, comme nous l'avons déjà dit, sont des intérêts d'emprunt) soient prises en compte dans la période pour laquelle elles sont accumulées, le montant de l'escompte tant en comptabilité qu'en comptabilité fiscale doit être réparti uniformément pendant toute la période de circulation du projet de loi. article 16 PBU 15/2008 ; article 18 PBU 10/99 ; pp. 1, 8 cuillères à soupe. 272 Code des impôts de la Fédération de Russie.

Il existe deux manières de répartir la remise.

MÉTHODE 1. Proportionnelle au nombre de jours pour lesquels la réduction est due. Le nombre de jours pour lesquels l'escompte est dû est la période allant du lendemain du jour de l'établissement de la facture jusqu'au jour où la facture doit être présentée au remboursement (délai de circulation).

Le nombre de jours de circulation d'une facture dans un mois est déterminé :

dans le mois d'émission de la facture - du lendemain du jour d'émission de la facture jusqu'au dernier jour du mois ;
au mois de présentation de l'effet de rachat - du 1er jour du mois jusqu'au jour de présentation de l'effet de rachat ;
les autres mois - comme le nombre de jours calendaires dans un mois.

Comment prendre en compte les intérêts et les remises sur les factures « correctes »

Impôt sur le revenu

Pour l'impôt sur le revenu, tant l'escompte que les intérêts sur la facture sont comptabilisés en charges au sein de la norme article 3 art. 43, sous-p. 2 p.1 art. 265 Code des impôts de la Fédération de Russie ;. La norme représente le taux marginal pour le calcul des intérêts. On peut définir :

<или>sur la base du taux de refinancement de la Banque centrale de la Fédération de Russie ;
<или>sur la base du taux moyen de prêts comparables.

Si votre entreprise reçoit de nombreux prêts et crédits, il est logique d'inclure des critères de comparabilité des titres de créance dans la politique comptable, car le taux marginal déterminé sur la base de passifs comparables est supérieur au taux marginal déterminé sur la base du taux de refinancement. En général, les prêts sont comparables si :

ils ont été délivrés au cours de la même période de référence ;
ils sont émis dans la même devise ;
les conditions du prêt ne diffèrent pas de plus de 20 % ;
les montants des prêts ne diffèrent pas de plus de 20 %.

En outre, le ministère des Finances de la Russie estime que les prêts émis par un particulier et les prêts émis par une organisation ne sont pas considérés comme émis à des conditions comparables x Lettre du Ministère des Finances du 02/06/2010 n°03-03-06/2/104.

La question de la comparabilité des titres de créance et des titres de créance hors facture est controversée. Des lettres du ministère des Finances, nous pouvons conclure que les dettes factures et non factures ne sont pas comparables. Lettre du Ministère des Finances du 21 juillet 2010 n°03-03-06/2/129.

PROVENANT DE SOURCES AUTHENTIQUES

Consultant du Département de la politique fiscale et douanière du ministère des Finances de la Russie

" En effet, pour déterminer la comparabilité des titres de créance, on ne peut pas utiliser les termes du contrat de prêt et du prêt formalisé par une lettre de change. Pour que les conditions des obligations soient considérées comme comparables, ces obligations doivent être du même type. De plus, il est nécessaire que des prêts à des conditions identiques soient accordés à deux ou plusieurs organisations.»

Pour calculer le taux moyen sur des prêts comparables, vous devez d’abord déterminer le taux d’intérêt sur la facture. Avec une facture portant intérêt, tout est clair : son taux est indiqué dans le texte de la facture. Et pour les factures à escompte, le taux d'intérêt devra être déterminé indépendamment à l'aide de la formule que nous avons donnée ci-dessus. Nous substituons le taux d'intérêt obtenu dans la formule de calcul du niveau d'intérêt moyen :

Le montant maximum des intérêts est calculé sur la base du niveau d’intérêt moyen augmenté de 1,2 fois. Nous acceptons le moindre de deux montants comme dépenses :

<или>ce montant maximum d’intérêts ;
<или>le montant des intérêts effectivement courus.

Si vous émettez des factures de temps en temps, que vous n'avez pas établi de critères de comparabilité dans vos politiques comptables ou que vous n'avez tout simplement pas de dettes comparables, utilisez alors la méthode de rationnement à un taux de refinancement majoré. clause 1.1 art. 269 Code des impôts de la Fédération de Russie. Le taux sur la facture ne pouvant changer a priori, pour calculer le standard on prend le taux de refinancement à la date d'émission de la facture. Ensuite vous déterminez le montant maximum d’escompte ou d’intérêts que vous pouvez prendre en compte dans les dépenses grâce à la formule :

<если>facture d'escompte :

<если>facture d'intérêts :

Après avoir comparé les montants d'intérêts (remises) maximum et réellement courus pour le mois, nous comptabilisons en charges à la fin du mois le montant qui est inférieur article 8 art. 272, clause 1.1 art. 269, paragraphe 8 de l'art. 270 Code des impôts de la Fédération de Russie.

Comptabilité

En comptabilité, le montant accumulé de l'escompte ou des intérêts n'est pas standardisé. Le montant de la remise est réparti uniformément sur toute la durée de circulation de l'effet. Les intérêts et escomptes sont comptabilisés mensuellement dans les autres charges x article 15 PBU 15/2008:

avant le mois de présentation de la facture de remboursement - le dernier jour du mois ;
au mois de présentation de la facture de remboursement - à la date de présentation.

Les comptes à payer pour intérêts ou escomptes doivent être comptabilisés séparément du montant principal de la dette, par exemple dans le sous-compte « Intérêts sur facture » du compte 60 « Règlements avec les fournisseurs et entrepreneurs ». Les intérêts doivent être reflétés dans le bilan de la même manière que le montant de la dette sur une facture, c'est-à-dire sous forme de fonds empruntés :

<если>la date de paiement de la facture n'intervient pas dans les 12 mois suivant la date de reporting, puis selon la ligne 1410 « Fonds empruntés » de la section IV « Passifs à long terme » ;
<если>la date de paiement de la facture interviendra dans les 12 mois suivant la date de déclaration, et également si le délai de paiement de la facture est fixé « à vue », alors selon la ligne 1510 « Fonds empruntés » de la section V « Passifs à court terme » .

Dans l'état des résultats financiers, les intérêts ou escomptes sont indiqués à la ligne 2330 « Intérêts à payer ».

Comment prendre en compte la remise sur les « fausses » factures

Comme nous l'avons déjà dit, il est déconseillé d'émettre un effet d'escompte avec un délai de paiement « à vue ». Et, en règle générale, ces factures ne sont pas émises. Dans la pratique, un effet d’escompte est souvent émis avec une condition de paiement « à vue, mais pas plus tôt ». Il est impossible de répartir uniformément la remise sur la « mauvaise » facture, car le délai de paiement de celle-ci est inconnu à l'avance. Il existe deux manières de sortir de cette situation.

MÉTHODE 1. Lors du calcul du montant de la remise pour un mois, ainsi que du montant maximum de la remise pour la comptabilisation fiscale, vous pouvez utiliser dans la formule, à la place de l'indicateur « Période d'échéance », l'indicateur « Période de circulation des factures estimée (estimée) ». Il peut être déterminé par la formule :

Le montant de la remise qui en résulte doit être comparé au montant de la remise maximum et le moindre de ces montants doit être comptabilisé en charges. Lorsque la facture est présentée au remboursement et que la période réelle d'utilisation de l'argent est connue, un nouveau calcul devra être effectué.

ÉTAPE 1. Calculez le montant maximum de la remise à des fins fiscales pour la période réelle d'utilisation de l'argent.

ÉTAPE 2. Comparez la remise totale sur la facture et le montant reçu à l'étape 1.

ÉTAPE 3. Du montant inférieur, soustrayez la remise qui a été comptabilisée en charge au cours des périodes de reporting précédentes.

ÉTAPE 4. Le montant reçu à l'étape 3 doit être inclus dans les dépenses de la période de déclaration au cours de laquelle la facture est présentée pour remboursement.

En comptabilité, le montant de la remise est réparti uniformément, mais non standardisé. Tout escompte non couru lors de la présentation de l'effet est comptabilisé en autres charges à la date de présentation de l'effet. article 6 PBU 15/2008 ; pp. 11, 18 PBU 10/99.

MÉTHODE 2. Ne répartissez pas la remise entre les périodes de reporting, car le paiement intermédiaire des intérêts (remise) sur la facture n'est pas prévu. La totalité de la remise est comptabilisée en charges dans la période de reporting au cours de laquelle la facture est présentée au remboursement. Art. 54, par. 2 p.1 art. 265 Code des impôts de la Fédération de Russie ; Résolution du Présidium de la Cour suprême d'arbitrage du 24 novembre 2009 n° 11200/09.

En comptabilité, l'escompte est comptabilisé en totalité en autres charges à la date de présentation de l'effet de remboursement. article 15 PBU 15/2008.

Nous payons (remboursons) notre propre facture

Impôt sur le revenu

Le remboursement d'une facture n'entraîne aucune conséquence en matière d'impôt sur le revenu sous-p. 12 cuillères à soupe. 270 Code des impôts de la Fédération de Russie.

Comptabilité

Une lettre de change peut changer de nombreux propriétaires au cours de sa « vie », mais vous effectuez le paiement sur la lettre de change à la personne qui l'a présentée au paiement. pp. 14, 16 Dispositions. Et en comptabilité, il est nécessaire de montrer le remboursement de la lettre de change transférée au fournisseur de biens (travaux, services).

Pensez à comptabiliser une propre facture « incorrecte » - cela pose souvent des difficultés.

Exemple. Comptabilité lors de l'émission de votre propre lettre de change

/ condition / Le 15 mars 2013, Buratino LLC a expédié des planches de chêne d'une valeur de 3 300 000 RUB, TVA 18 % comprise, pour Zolotoy Klyuchik LLC. Zolotoy Klyuchik LLC a émis son propre billet à ordre d'un montant de 3 335 000 RUB pour garantir le paiement le même jour. avec un délai de paiement « à vue, mais au plus tôt le 1er avril 2013 ». La facture a été présentée au remboursement le 01/04/2013, l'argent est arrivé sur le compte bancaire le même jour. La période de déclaration de l'impôt sur le revenu est d'un trimestre.

/ décision / A la date de réception de la lettre de change, les revenus et dépenses fiscales ne surviennent pas. Dans les calculs, nous partirons du fait que la facture peut être présentée au paiement au plus tard le 31/03/2014. Remise 35 000 roubles. (3 335 000 RUB – 3 300 000 RUB) est dû au titulaire de la facture pendant 381 jours (16 jours du 16/03/2013 au 31/03/2013 et plus 365 jours). Calculons la remise par mois :

au 31/03/2013 - 1469,82 roubles. (35 000 roubles / 381 jours x 16 jours) ;
au 01/04/2013 - 33 530,18 RUB. (35 000 RUB – 1 469,82 RUB).

En comptabilité fiscale, le montant maximum de la remise en mars sera de 21 481,64 roubles. (3 300 000 RUB x 8,25 % x 1,8 / 100 % / 365 jours x 16 jours). Étant donné que la norme n'a pas été dépassée, le montant réel de la remise sera reconnu en mars - 1 469,82 roubles.

Le montant maximum de la remise pour l'ensemble de la facture pour toute la période est de 22 824,25 RUB. (3 300 000 RUB x 8,25 % x 1,8 / 100 % / 365 jours x 17 jours). C'est moins que la remise totale sur la facture - 35 000 roubles, donc les 21 354,43 roubles « manquants » seront comptabilisés en dépenses en avril. (22 824,25 RUB – 1 469,82 RUB).

Les écritures suivantes seront effectuées dans les registres comptables de Zolotoy Klyuchik LLC.

Contenu de l'opération	Dt	CT	Montant, frotter.
À compter de la date de réception des matériaux (15/03/2013)
Les matériaux ont été capitalisés	10 "Matériaux"	60 « Règlements avec les fournisseurs et entrepreneurs », sous-compte « Règlements »	2 796 610,17
Le montant de la TVA sur les matériaux achetés est reflété	19 "TVA"	60, sous-compte « Calculs »	503 389,83
La TVA est acceptée en déduction	68 « Calculs des taxes et frais », sous-compte « TVA »	19 "TVA"	503 389,83
Propre facture émise	60, sous-compte « Calculs »		3 300 000,00
Le dernier jour du mois (31/03/2013)
Remise pour mars reconnue	91 « Autres revenus et dépenses », sous-compte « Autres dépenses »		1 469,82
À la date de remboursement des billets (01/04/2013)
Remise pour avril reconnue	91, sous-compte «Autres dépenses»	60, sous-compte « Intérêts sur effets de commerce »	33 530,18
PNO reconnu ((RUB 33 530,18 – RUB 21 354,43) x 20 %)	99 « Bénéfices et pertes », sous-compte « PNO »	68, sous-compte « Impôt sur le revenu »	2 435,15
Argent transféré sur une lettre de change	60, sous-compte « Factures émises »	51 « Compte courant »	3 300 000,00
Argent transféré sur une lettre de change	60, sous-compte « Intérêts sur effets de commerce »	51 « Compte courant »	35 000,00

Que faire si le délai de paiement est arrivé mais que la facture ne vous a pas été restituée ? Rien de spécial, faites la même chose que pour les comptes créditeurs ordinaires : après l'expiration du délai de prescription, radiez la dette de la facture ainsi que les intérêts en tant que revenu. article 18 art. 250 Code des impôts de la Fédération de Russie. Dans ce cas, le délai de prescription - 3 ans - ne court pas à compter de la date d'établissement de la lettre de change, mais à compter de la dernière date à laquelle la lettre de change peut être présentée au paiement. pp. 70, 77 Règlements ; Résolution du Service fédéral antimonopole de la région de Moscou du 5 septembre 2011 n° KA-A40/9381-11.

Reçu d'une contrepartie peut générer des revenus supplémentaires. À des fins comptables et fiscales, les revenus doivent être calculés et pris en compte.

Cela découle des articles 5 et 77 du Règlement approuvé par la résolution du Comité exécutif central de l'URSS et du Conseil des commissaires du peuple de l'URSS du 7 août 1937 n° 104/1341, paragraphe 22 PBU 19/02, paragraphe 7 PBU 9/99, paragraphe 11 PBU 10/99, paragraphe 3 de l'article 43 et paragraphe 4 de l'article 328 du Code des impôts de la Fédération de Russie.

La manière de calculer les revenus supplémentaires sur une facture dépend de la forme sous laquelle ces revenus ont été perçus :pour cent ou rabais .

Calcul des intérêts

Le calcul des intérêts sur une facture reçue dépend des indicateurs suivants :

le montant sur lequel les intérêts sont calculés ;

taux d'intérêt sur une facture;

la durée de la période pour laquelle le calcul est effectué (par exemple, un mois).

Pour déterminer le montant des intérêts sur une facture pour un mois, utilisez la formule :

Cela découle du paragraphe 16 du PBU 9/99 et du paragraphe 4 de l'article 328 du Code des impôts de la Fédération de Russie.

Le montant sur lequel les intérêts sont calculés est valeur nominale de la facture .

Le taux auquel les intérêts sont calculés est indiqué sur la facture elle-même. S’il n’y a pas de taux d’intérêt sur la facture, elle est considérée comme ne portant pas intérêt.

Cette procédure découle des articles 5 et 77 du Règlement, approuvés par la résolution du Comité exécutif central de l'URSS et du Conseil des commissaires du peuple de l'URSS du 7 août 1937 n° 104/1341.

la date à partir de laquelle les intérêts devraient commencer à courir ;

La procédure permettant de déterminer la date à partir de laquelle les intérêts commencent à courir sur une lettre de change ne dépend pas de la personne dont la lettre de change a été reçue : un tiers ou la propre lettre de change de la contrepartie.

Commencez à calculer les intérêts pour le mois à partir du lendemain du jour où la facture a été reçue en propriété (pour le mois au cours duquel elle a été reçue) ou à partir du début du mois (si la facture a été reçue le mois dernier). Si la facture elle-même précise une date ultérieure à partir de laquelle les intérêts sont calculés, calculez-les également à partir du lendemain.

Cette procédure découle des articles 5, 73 et 77 du Règlement, approuvés par la résolution du Comité exécutif central de l'URSS et du Conseil des commissaires du peuple de l'URSS du 7 août 1937 n° 104/1341, et est expliquée par la lettre du Département de l'administration fiscale de la Fédération de Russie à Moscou du 18 février 2004 n° 26-08/ 10738.

Le dernier jour pour le calcul des intérêts est le :

le dernier jour du mois en comptabilité ou en fiscalité (si à cette date la facture est la propriété de l'organisme) ;

le jour où l'effet doit être présenté au remboursement (fin de la période de circulation de l'effet) ;

le jour où prend fin la période pendant laquelle les intérêts courent (si elle est fixée dans la facture et ne coïncide pas avec la date de son remboursement).

Cela découle du paragraphe 16 du PBU 9/99, du paragraphe 4 de l'article 328 du Code des impôts de la Fédération de Russie, du chapitre V du règlement approuvé par la résolution du Comité exécutif central de l'URSS et du Conseil des commissaires du peuple de l'URSS. URSS du 7 août 1937 n° 104/1341, et paragraphe 19 de la résolution du plénum de la Cour suprême de la Fédération de Russie du 4 décembre 2000 n° 33 et du plénum de la Cour suprême d'arbitrage de la Fédération de Russie de décembre 4, 2000 n° 14.

Un exemple de calcul des intérêts sur une facture de tiers pour un mois

Le même jour, Hermès a remis à Alfa une lettre de change d'un tiers (JSCB Nadezhny) d'une valeur nominale de 23 600 roubles à titre d'acompte. Le projet de loi prévoit l'accumulation de 5 pour cent par an à compter de la date du projet de loi.

23 600 roubles × 5 % : 365 jours. × 19 jours = 61 frotter.

Un exemple de calcul des intérêts sur la propre facture d'une contrepartie pour un mois

Le même jour, Hermès a transféré sa propre lettre de change d'une valeur nominale de 118 000 roubles pour garantir le paiement des marchandises. Le projet de loi prévoit une accumulation de 5 pour cent par an à partir du 20 janvier.

Le comptable d'Alpha a calculé le montant des intérêts sur la facture de janvier :
118 000 roubles. × 5 % : 365 jours. × 11 jours = 178 roubles.

Situation: Quand le tireur doit-il accumuler des intérêts sur une facture arrivant à échéance « à vue, mais pas avant… » ? La date limite de présentation du projet de loi n'est pas encore arrivée.

Les intérêts d'une lettre de change dont le délai de paiement est précisé « à vue, mais au plus tôt le… », sont calculés à compter du lendemain du jour indiqué comme la première date à laquelle la lettre peut être présentée au paiement. C'est expliqué comme ça.

Les titulaires de billets calculent les intérêts à compter de la date de réception de la facture ou d'une date ultérieure indiquée sur celle-ci (articles 5 et 77 du Règlement, approuvé par la résolution du Comité exécutif central et du Conseil des commissaires du peuple de l'URSS du 7 août 1937 n° .104/1341).

La Cour suprême d'arbitrage de la Fédération de Russie a expliqué cette procédure comme suit. Les intérêts doivent courir après la date d'établissement (réception) de la facture si :

il contient une clause directe à ce sujet (c'est-à-dire l'inscription « les intérêts sont calculés à partir de telle ou telle date » indiquant une date précise) ;

le délai de paiement est « sur présentation, mais pas avant… » indiquant une date précise.

Ceci est indiqué au paragraphe 19 de la résolution du plénum de la Cour suprême de la Fédération de Russie du 4 décembre 2000 n° 33 et du plénum de la Cour suprême d'arbitrage de la Fédération de Russie du 4 décembre 2000 n° 14.

Dans tous ces cas, lors du calcul des intérêts, n'incluez pas le jour à partir duquel les intérêts sont calculés. Autrement dit, commencez à compter le nombre de jours à partir du jour suivant l'un des moments indiqués. Cela découle de l'article 73 du Règlement, approuvé par la résolution du Comité exécutif central de l'URSS et du Conseil des commissaires du peuple de l'URSS du 7 août 1937 n° 104/1341.

Calcul de la remise

Le calcul de la remise sur une facture reçue dépend des facteurs suivants :

le montant total de la remise (la différence entre la valeur nominale et initiale de la facture) ;

le nombre de jours calendaires restant jusqu'à la date d'expiration de la lettre de change (c'est-à-dire jusqu'au dernier jour où elle peut être présentée au paiement) ;

la durée du mois pour lequel le calcul est effectué.

Pour déterminer le montant de la remise sur une facture pour un mois, utilisez la formule :

Cette procédure de calcul découle du paragraphe 22 du PBU 19/02, des paragraphes 7 et 16 du PBU 9/99, du paragraphe 3 de l'article 43 et du paragraphe 4 de l'article 328 du Code des impôts de la Fédération de Russie.

La procédure de détermination du nombre de jours calendaires restant jusqu'à la fin de la période de circulation ne dépend pas de la personne dont l'effet a été reçu : un tiers ou l'effet de la contrepartie.

Déterminer le nombre de jours calendaires restant jusqu'à la date d'expiration de la lettre de change, à compter du lendemain du jour de réception de la lettre de change jusqu'au jour de la fin de sa période de circulation.

Cette procédure découle du chapitre V et de l'article 77 du Règlement, approuvés par la résolution du Comité exécutif central de l'URSS et du Conseil des commissaires du peuple de l'URSS du 7 août 1937 n° 104/1341.

En règle générale, la fin du délai de circulation (dernier jour où la facture peut être présentée au paiement, ou toute indication de cette date) est indiquée sur la facture elle-même (articles 1 et 75 du Règlement approuvé par la résolution du le Comité exécutif central de l'URSS et le Conseil des commissaires du peuple de l'URSS du 7 août 1937 n° 104/1341). Par exemple, il pourrait s'agir de l'inscription « La facture est payable à la date suivante : le 24 décembre 2010 ».

Pour déterminer correctement le nombre de jours calendaires dans un mois pendant lesquels la facture était la propriété de l'organisation, vous devez savoir :

la date à partir de laquelle vous devez commencer à distribuer la remise ;

la date à laquelle les régularisations doivent s'arrêter.

Commencez à calculer l'escompte mensuel sur une lettre de change à partir du lendemain du jour de réception de la lettre de change en propriété (pour le mois au cours duquel la lettre de change a été reçue), ou du jour du début du mois (si la lettre de change a été reçue le mois dernier).

Considérez que le dernier jour de distribution des remises est :

le dernier jour du mois en comptabilité ou en comptabilité fiscale (si à cette date la facture est la propriété de l'organisme) ;

le jour de la cession de la lettre de change de la propriété de l'organisation (par exemple, lors de la vente ou du transfert à une contrepartie pour dette) ;

le jour où l'effet doit être présenté au remboursement (fin de la période de circulation de l'effet).

Cela découle du paragraphe 22 du PBU 19/02, des paragraphes 7 et 16 du PBU 9/99, du paragraphe 3 de l'article 43 et du paragraphe 4 de l'article 328 du Code des impôts de la Fédération de Russie, chapitre V du règlement approuvé par la résolution du le Comité exécutif central de l'URSS et le Conseil des commissaires du peuple de l'URSS du 7 août 1937 n° 104/1341.

Un exemple de calcul de la remise sur une facture de tiers pendant un mois

Le 12 janvier, CJSC Alpha (vendeur) a conclu un accord pour la fourniture d'un lot de marchandises avec LLC Trading Company Hermes (acheteur) pour un montant total de 118 000 roubles. (TVA incluse - 18 000 roubles). Le contrat prévoit que l'acheteur paie une avance d'un montant de 23 600 RUB. (TVA incluse - 3600 roubles). Le même jour, Hermès a remis à Alfa une lettre de change d'un tiers (Sberbank de Russie) d'une valeur nominale de 40 000 roubles à titre d'acompte. La date limite de paiement de la facture est le 31 mars. Ce jour-là, Alpha a présenté la facture de rachat.

- pour janvier : (40 000 RUB - 23 600 RUB) : 78 jours. × 19 jours = 3995 frotter.;

- pour février : (40 000 RUB - 23 600 RUB) : 78 jours. × 28 jours = 5887 frotter.;

- pour mars : (40 000 RUB - 23 600 RUB) : 78 jours. × 31 jours = 6518 frotter.

Un exemple de calcul de l'escompte sur la propre lettre de change d'une contrepartie pour un mois

Le même jour, Hermès, pour assurer le paiement des marchandises, a remis à Alpha son propre billet à ordre d'une valeur nominale de 140 000 roubles, émis le 11 janvier. La date limite de paiement de la facture est le 31 mars. Ce jour-là, Alpha a présenté la facture de rachat.

Le comptable d'Alpha a calculé le montant de la remise pour chaque période de déclaration (mois) pendant toute la durée où la facture était la propriété de l'organisation (du 13 janvier au 31 mars). Le nombre de jours calendaires restant jusqu'à la date d'expiration de la lettre de change est de 78 jours (19 jours + 28 jours + 31 jours).

Le montant de la remise sur la facture tiers reçue était de :

- pour janvier : (140 000 RUB - 118 000 RUB) : 78 jours. × 19 jours = 5359 frotter.;

- pour février : (140 000 RUB - 118 000 RUB) : 78 jours. × 28 jours = 7897 frotter.;

- pour mars : (140 000 RUB - 118 000 RUB) : 78 jours. × 31 jours = 8744 frotter.

Situation: Lors du calcul de l'escompte sur une lettre de change avec un délai de paiement « à vue », comment déterminer la date à laquelle cette lettre cesse d'être valable ?

La date d'expiration d'une telle lettre de change est le 365ème (366ème) jour à compter de la date de son établissement.

Le débiteur est tenu de payer une lettre de change exigible « à vue » dès sa présentation. De plus, une telle facture doit être présentée au paiement dans un délai d'un an à compter de la date de son établissement. Sous réserve que cette période annuelle n'ait pas été modifiée par le tireur ou endosseurs.

Dans ce cas, le projet de loi ne comporte aucune inscription raccourcissant ou prolongeant sa période de circulation. Par conséquent, sa période de circulation est considérée comme une année civile - 365 ou 366 jours calendaires - c'est-à-dire tous les jours pendant lesquels l'effet peut changer de mains ou être la propriété de tout porteur d'effet.

Situation: Comment, lors du calcul de l'escompte sur une lettre de change avec un délai de paiement « à vue, mais au plus tôt à une certaine date », déterminer la date à laquelle cette lettre cesse d'être valable ?

La date d'expiration d'une telle lettre de change est le 365e (366e) jour à compter de la première date à laquelle la lettre peut être présentée au paiement.

Le débiteur est tenu de payer une lettre de change exigible « à vue » dès sa présentation. Une telle facture doit être présentée au paiement dans un délai d'un an à compter de la date de son établissement. Le tireur peut constater qu'une lettre de change payable à vue ne peut être présentée au paiement avant une certaine date. Dans ce cas, le délai annuel de présentation de la facture court à compter de la date indiquée par le tireur.

Par ailleurs, pendant la période allant de la date d'établissement de l'effet jusqu'à la date la plus rapprochée où elle peut être présentée au paiement, l'effet peut également changer de mains ou appartenir à tout porteur d'effet.

C'est-à-dire que le délai de circulation d'une telle lettre de change est la période allant de la date d'établissement de la lettre de change au jour indiqué comme la première date à laquelle la lettre de change peut être présentée au paiement, dans l'inscription « à vue, mais au plus tôt... », plus 365 (366) jours calendaires.

Cette procédure découle des articles 34 et 77 du Règlement, approuvés par la résolution du Comité exécutif central de l'URSS et du Conseil des commissaires du peuple de l'URSS du 7 août 1937 n° 104/1341. Ce point de vue est également confirmé par les lettres du ministère des Finances de la Russie du 7 novembre 2008 n° 03-03-06/3/14, du 6 novembre 2008 n° 03-03-06/2/150, du 6 mars 2008 n° 03-03-06/2/21, du 30 mars 2007 n° 03-03-06/2/56 et du 18 mai 2006 n° 03-03-04/2/143 .

Non défini, et la période de circulation est d'un an - 365 jours. Calculez la remise pour chaque date de reporting. Pour ce faire, vous devez soustraire le prix d'achat de la valeur nominale : 1 000 000 de roubles. – 900 000 roubles. = 100 000 roubles. Soustrayez ensuite la date de sortie de la date d'achat : 16 février - 12 février.

Ensuite, soustrayez le nombre de jours obtenu de 365 jours : 365 jours – 5 jours. Divisez ensuite le premier résultat obtenu par le nombre de jours que vous avez calculé : 100 000/360 = 277,8. Multipliez le résultat par le nombre de jours : 277,8 * 74 = 20555. Ceci prend en compte le nombre de jours écoulés depuis l'achat de la facture avant la date de reporting ou entre les dates de reporting. En d’autres termes, il s’agit du nombre précis de jours pendant lesquels vous êtes propriétaire de la facture.

Les revenus sur la facture sont reflétés uniformément pendant toute la période pendant laquelle la facture est détenue par le titulaire de la facture.
L'organisation est tenue de comptabiliser les revenus sur la lettre de change pendant la période pendant laquelle la lettre de change figure au bilan.
Une lettre de change payable à vue doit être payée sur présentation.

Aux fins de l'impôt sur les bénéfices, tout revenu, y compris sous la forme d'un escompte, perçu sur un titre de créance de tout type est comptabilisé en intérêts. Pour calculer le taux d’intérêt des intérêts composés, soustrayez son prix d’achat de la valeur nominale de la facture achetée. Divisez le résultat par le prix d'achat de la facture d'escompte. Divisez le nombre total de jours dans une année (365) par le nombre de jours depuis l'achat jusqu'à l'échéance de la facture. Multipliez le premier résultat obtenu par le second. De cette façon, vous obtiendrez un calcul du taux d’intérêt pour les intérêts composés.

L'actualisation est une méthode de détermination de la valeur future des flux de trésorerie, c'est-à-dire amener le volume des revenus futurs à l'heure actuelle. Afin d'évaluer correctement leur valeur, il est nécessaire de connaître les valeurs prévisionnelles des revenus, des dépenses, des investissements, de la structure du capital et du taux d'intérêt. remise, c'est à dire. taux de rendement du capital investi.

Instructions

Le plus souvent, le taux d’actualisation est défini comme le coût moyen pondéré du capital. En utilisant cette méthode, vous obtiendrez le résultat le plus objectif. Pour calculer le taux d'actualisation, utilisez la formule suivante : WACC = Re(E/V) + Rd(D/V)(1-Tc), où Re est le taux de rendement des capitaux propres (coût des capitaux propres), % ; E est la valeur marchande des capitaux propres ; D – valeur marchande du capital emprunté ; V – coût total du capital emprunté et des actions de la société (capital social) ; Rd – taux de rendement du capital emprunté (coût du capital emprunté) ; Tc – taux d'impôt sur le revenu. .

Vous pouvez calculer le taux d'actualisation des fonds propres de la manière suivante : Re = Rf + b(Rm-Rf), où Rf est le taux de rendement nominal sans risque ; Rm est le taux de rendement moyen du marché boursier ; (Rm- Rf) est la prime de risque du marché ; b – un coefficient montrant l'évolution du cours de l'action d'une entreprise par rapport à l'évolution du cours des actions dans un segment de marché donné. Dans les pays à bourse développée, ce coefficient est calculé par des agences d'analyse spécialisées.

Veuillez toutefois noter que cette approche ne permet pas de calculer le taux d'actualisation pour toutes les entreprises. Elle ne s'applique pas aux sociétés qui ne sont pas des sociétés anonymes, c'est-à-dire ne négociez pas d’actions sur le marché. De plus, il ne peut pas être utilisé par les entreprises qui ne disposent pas de données pour calculer leur facteur b. Dans ces cas, les entreprises doivent utiliser une méthode différente pour calculer le taux d’actualisation.

La méthode cumulative d’estimation de la prime de risque repose sur deux hypothèses. Premièrement, si les investissements étaient sans risque, les investisseurs exigeraient un retour sur leur capital sans risque. Deuxièmement, plus le propriétaire du capital évalue le risque du projet, plus les exigences de rentabilité sont élevées. Sur cette base, le taux d'actualisation est déterminé comme suit : R = Rf + R1 +..+Rn, où Rf est le taux de rendement nominal sans risque ; R1..Rn est la prime de risque pour divers facteurs. chaque facteur et sa valeur sont déterminés par des moyens experts. Cette méthode est de nature plus subjective, puisque le montant de la prime de risque dépend de l'avis personnel de l'expert.

L'un des problèmes urgents lorsqu'on travaille sur un plan d'affaires est la détermination du taux d'actualisation. Parallèlement, le taux d'actualisation reflète le coût de l'argent, en tenant compte des facteurs temporaires et de toutes sortes de risques, et est nécessaire aux investisseurs pour évaluer les perspectives du projet.

Instructions

Calculez le taux d'actualisation à l'aide de la formule suivante :

PV=FV*1/(1+i)×n, où PV est la valeur actuellement disponible des coûts ou des avantages, FV est la valeur future des coûts ou des avantages, i est le taux d'actualisation, n est la durée du projet (nombre de années).

Outre le problème des coûts ou des bénéfices (en termes constants ou courants), vous pouvez également avoir des problèmes avec le choix du pari. Il existe deux principaux types de taux couramment utilisés : privés (actuels ou tenant compte de l'inflation ou non inflationnistes) ou publics (coût d'opportunité dans le secteur public). Pour déterminer le tarif public, utilisez la formule suivante :

SRRI = r + uc, où r est la norme des préférences intertemporelles, u est la mobilité du revenu marginal, c est le taux de croissance de la consommation par habitant.

Lors des calculs d'investissement, déterminez le taux d'actualisation comme coût moyen pondéré du capital (WACC). Celui-ci prend en compte à la fois le coût des capitaux propres (actionnaires) et le coût des fonds investis. À son tour, le coût des capitaux propres peut être déterminé à l’aide du modèle d’évaluation des actifs à long terme (CAPM). Construisez le graphique approprié et calculez le pari.

Utilisez la méthode la plus courante pour déterminer le taux d'actualisation dans la pratique - la méthode cumulative d'estimation de la prime de risque. Vous aurez besoin de la formule suivante :

R = Rf + R1 + ... + Rn, où R est le taux d'actualisation, Rf est le taux de rendement sans risque, R1 + ... + Rn les primes de risque.

Utilisez la méthode des options réelles pour prendre en compte les facteurs de risque tels que la perte de marché, la possibilité d’arrêter le projet ou un changement de technologie. Cependant, cette méthode (ainsi que les calculs utilisant le modèle de croissance des dividendes ou la théorie des prix d'arbitrage) est généralement appliquée avec de nombreuses modifications, ce qui exclut la possibilité de son utilisation régulière pour évaluer les perspectives réelles d'une entreprise.

Vidéo sur le sujet

À l’aide d’une analyse des flux de trésorerie actualisés, les analystes financiers évaluent les entreprises en termes d’attractivité pour l’investissement. Cela vous permet d'obtenir des réponses à des questions très précises, par exemple déterminer le montant de l'investissement dans le projet.

Comment l’actualisation des flux de trésorerie est-elle utilisée ?

L'actualisation des flux de trésorerie est une technique d'évaluation qui nous permet de déterminer l'ampleur des bénéfices futurs. Grâce à cette méthode, la véritable valeur de l’entreprise est déterminée sans tenir compte des prix et des bénéfices des entreprises concurrentes. Les investisseurs en capital-risque commandent une analyse des flux de trésorerie actualisés pour déterminer les retours sur investissements futurs.

L'actualisation est souvent utilisée pour l'analyse immobilière. Non seulement les flux de trésorerie sont pris en compte, mais également d'autres avantages : perte latente, crédits d'impôt, produit net. Le but de l'actualisation est d'évaluer les avantages économiques possibles et de calculer le montant de l'investissement financier dans l'entreprise.

Étapes pour appliquer l’actualisation des flux de trésorerie

L'actualisation s'effectue en six étapes. La première étape consiste à préparer des prévisions précises sur les opérations futures possibles de l’organisation. Plus ils sont précis, plus la confiance des investisseurs est grande. Ensuite, les flux de trésorerie positifs et négatifs sont évalués pour chaque année de prévision et l'augmentation annuelle des ressources financières dans le futur est calculée. La valeur finale de l'entreprise pour la dernière année de prévisions est calculée. Le facteur de remise est déterminé. Cet indicateur est l’un des éléments clés de l’analyse des flux de trésorerie. Il reflète les risques existants.

Le facteur d'actualisation est appliqué au déficit et à l'excédent de fonds pour chaque année de prévision et au coût final du projet. Le résultat est une valeur qui détermine le montant de la cotisation pour chaque année. Si vous additionnez ces valeurs, vous obtenez la valeur actuelle de l'entreprise. L'analyse est complétée en soustrayant les emprunts existants de la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs. De cette manière, une estimation du coût actuel du projet est calculée.

Malgré la complexité technique du calcul, les flux de trésorerie actualisés reposent sur l’idée simple que les liquidités présentes ont plus de valeur que les liquidités futures. Autrement dit, le retour sur investissement financier dépassera la valeur actuelle. Cela ne sert à rien d’investir dans un projet pour recevoir le même montant dans le futur. Une idée bien plus séduisante est d’investir cent aujourd’hui pour en recevoir cent vingt demain.

Comme toutes les autres méthodes d’évaluation, l’actualisation présente des inconvénients. La principale est qu’en se concentrant uniquement sur les flux de trésorerie futurs, elle ignore les facteurs externes – le ratio bénéfice/cours de l’action, etc. De plus, comme la méthode implique des prévisions précises, il faut avoir une très bonne connaissance de l’histoire, du marché et de la nature de l’entreprise évaluée.

Il s'agit d'un effet de banque émis ou vendu à rabais.

Dans certains cas, le montant de la remise peut être nul.

Avec une remise nulle, le titulaire de la facture ne percevra aucun profit, puisque le prix d'achat du titre ne diffère pas.

De plus, l’échéance de la facture a un impact direct sur l’ampleur de la remise.

Quelques fonctionnalités lorsque vous travaillez avec des factures à prix réduit

La banque remboursera la facture exactement à sa valeur nominale

Lors de l'achat d'un billet à escompte, la banque conclut un accord. Le contrat doit obligatoirement contenir les clauses suivantes :

– Le prix nominal de la facture.
– Le prix de vente de la facture.
– La date d’échéance de la facture.

Lors de l'achat, le titulaire de l'effet doit virer à la banque le paiement de l'effet d'escompte (la valeur faciale et le prix de vente sont différents).

Une fois la facture payée par le client, la banque lui transfère la garantie. Le client peut soit conserver l'effet d'escompte, soit l'utiliser pour payer les services des contreparties.

Le client qui a reçu la facture peut l'utiliser comme moyen de paiement. Dans ce cas, il faut comprendre ce qui est pris en compte.

Une lettre de change peut être transférée à plusieurs titulaires. Le dernier détenteur de l'effet doit présenter le titre à la banque à son échéance

Une facture d'escompte bancaire est un moyen quasi universel qui permet de laisser un montant en paiement, d'effectuer des paiements aux contreparties, ou simplement de l'utiliser dans des règlements.

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